Sentimentul investitorilor: de la anxietate🥵 la indiferență calculată – evoluția🧬 unei piețe care și-a schimbat obsesiile🤩
Analiză – sentimentul investitorilor
Să ne imaginăm scena: Donald Trump agită din nou spectrul tarifelor, promițând taxe mai mari și războaie comerciale renewed. În trecut, astfel de declarații ar fi trimis piețele în convulsii, iar investitorii s-ar fi grăbit să-și protejeze portofoliile. Acum? Băieții cu banii abia dau din umeri.
Sondajul Bank of America realizat între 3-10 iulie în rândul administratorilor de fonduri ne oferă o imagine fascinantă: sentimentul participanților la piață a atins cel mai înalt nivel din februarie, când volatilitatea provocată de tarife nu era încă atât de… obositoare. Indicele sentimentului a crescut la 4,3 puncte, față de 3,3 în iunie – o progresie care sugerează că piața a dezvoltat o oarecare imunitate la amenințările repetitive.
sursa: BofA
Primul motiv pentru care investitorii nu mai pierd somnul din cauza tarifelor este că au găsit altceva cu care să se îngrijoreze – sau mai degrabă, au încetat să se mai îngrijoreze. Procentul respondenților care se așteaptă la o recesiune mondială în următorul an a scăzut la minimul ultimelor cinci luni, iar numărul celor care consideră că o criză este puțin probabilă a crescut la 59%.
sursa: BofA
Optimismul a atins cote remarcabile: 65% dintre administratorii de fonduri consideră că scenariul cel mai probabil va fi o „aterizare ușoară” – o încetinire moderată fără dramele unei recesiuni pe scară largă. Alți 21% prevăd chiar o „creștere neîntreruptă” în contextul scăderii inflației. Cu alte cuvinte, lumea financiară pare să fi trecut de la anxietate la o formă rafinată de încredere calculată.
Al doilea motiv pentru această metamorfoză a sentimentului ține de așteptările legate de profiturile corporative. 42% dintre participanții la sondaj se așteaptă ca profitul pe acțiune la sfârșitul celui de-al doilea trimestru să fie o „surpriză pozitivă”, în timp ce doar 19% consideră posibile abateri negative de la previziuni.
Indicatorul de revizuire a previziunilor Morgan Stanley a crescut spectaculos de la -25% la mijlocul lunii aprilie la +3% în ajun – o întoarcere care ar putea fi catalogată drept miracol, dacă nu am ști că în lumea financiară, miracolele sunt adesea rezultatul unei analize mai atente a realității.
Dar adevăratul motiv pentru care tarifele lui Trump nu mai țin investitorii treji noaptea este că aceștia au găsit o nouă obsesie: inteligența artificială. Entuziasmul în jurul AI nu doar că rămâne puternic – pare să se fi transformat într-o convingere pragmatică bazată pe rezultate concrete.
sursa: marketwatch
42% dintre manageri au declarat că inteligența artificială a crescut deja productivitatea, iar 21% se așteaptă la o creștere a eficienței deja în anul următor. Nu sunt vorbe în vânt: Fondul Roundhill Magnificent Seven ETF, care reflectă dinamica celor șapte cele mai mari companii tehnologice, a crescut cu aproape 40% de la începutul lunii aprilie.
Această reconfigurare a priorităților nu rămâne fără consecințe practice. ETF-urile axate pe tehnologie, în special cele cu expunere la AI și la giganții din „Magnificent Seven”, continuă să atragă capital ca un magnet.
sursa: justetf
Sectoarele conexe – producătorii de semiconductori, dezvoltatorii de software, companiile de cloud computing – beneficiază de această migrare a capitalului către viitorul tehnologic.
sursa: justetf
Inteligența artificială devine nu doar un motor pe termen lung, ci și un criteriu de selecție pentru investiții. Companiile care adoptă rapid tehnologiile AI pentru optimizarea proceselor câștigă favoarea investitorilor, în timp ce cele tradiționale riscă să rămână în urmă într-o cursă în care viteza de adaptare contează mai mult decât mărimea.
Totuși, să nu ne lăsăm păcăliți de această aparentă liniște a spiritelor. Factorii macroeconomici și geopolitici nu pot fi ignorați definitiv. Deși investitorii par să fi „pierdut sensibilitatea” la amenințările tarifare pe termen scurt, o escaladare reală a conflictelor comerciale sau apariția unor noi șocuri economice – o inflație persistentă, o criză energetică majoră – ar putea schimba rapid sentimentul.
Optimismul actual pare să se bazeze pe premisa că tehnologia va rezolva problemele economice mai repede decât le pot crea politicienii. Un pariu interesant, dar care rămâne tocmai asta – un pariu.
Știri financiare – pe scurt
Croazierele – când capacitatea limitată devine artă
Citigroup a ridicat țintele de preț pentru companiile de croaziere, invocând o combinație clasică: cererea susținută și capacitatea limitată. Pentru cei care înțeleg economia de bază, aceasta este rețeta perfectă pentru stabilirea prețurilor în favoarea furnizorilor. Carnival a urcat modest cu 0,12% ieri, în timp ce Norwegian Cruise Line Holdings s-a comportat ceva mai entuziast cu un plus de 1,36%.
sursa: google finance
Pentru investitorii care preferă diversificarea în locul pariurilor pe companii individuale, iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure oferă o expunere mai largă la sectorul de vacanțe – pentru că uneori e mai înțelept să nu-ți pui toate ouăle în aceeași corabie de croazieră.
Rigetti și magia cuantică la 99,5%
Rigetti a atins o precizie de 99,5% cu cipul său cuantic modular, un progres care în lumea calculului cuantic este echivalentul descoperirii focului. Când vorbești de scalabilitate în domeniul cuantic, fiecare procent în plus la precizie poate însemna diferența între o curiozitate de laborator și o revoluție tehnologică. Piața a înțeles mesajul: acțiunile companiei au sărit cu 30% după anunț.
sursa: google finance
Roblox construiește punți către Netflix
Roblox a lansat un instrument de licențiere IP și a încheiat acorduri pentru integrarea experiențelor din serialele Netflix direct în jocuri. Mișcarea extinde conținutul imersiv de marcă pe platforma sa, transformând distracția pasivă în experiențe interactive. O strategie care recunoaște că generația actuală nu se mulțumește să privească – vrea să participe.
sursa: google finance
Acțiunile au urcat cu 6% după anunț, o reacție măsurată pentru o mișcare strategică pe termen lung.
Nota:
Acest material este furnizat exclusiv in scop informativ si nu constituie o recomandare de investitii, consultanta financiara sau cercetare de piata in sensul reglementarilor aplicabile. Informatiile prezentate nu reprezinta o solicitare sau o oferta de a cumpara, vinde sau detine orice instrument financiar. Investitorii sunt incurajati sa efectueze propria analiza si sa consulte specialisti autorizati inainte de luarea oricarei decizii de investitie.