Platina: cine profită💰 cu adevărat din criza care nu apare în știri🙊
Analiză: unde a dispărut toată platina?
Să vă povestesc despre o dramă financiară care se desfășoară acum în taină, departe de ochii curiosi ai investitorului de rând. Este vorba despre platină.
Bloomberg ne servește o poveste interesantă: băncile londoneze se zbat să găsească reserve, în timp ce giganții din China și SUA fac cumpărături ca la lichidări de stoc. Deficitul de platină nu mai este o problemă tehnică – s-a transformat într-o adevărată vânătoare de comori, doar că comoara dispare pe măsură ce o cauți.
Să facem puțină aritmetică simplă, pentru că numerele vorbesc mai clar decât promisiunile politicienilor. Investitorii au vândut 215.000 de uncii din fondurile bursiere, dar depozitele din New York s-au umflat cu 290.000 de uncii în doar trei săptămâni. China, cu apetitul ei insațiabil, a importat 1,2 milioane de uncii în trimestrul doi.
sursa: bloomberg
Simplu: mai mult iese decât intră, dar toți vor să ia din ce rămâne. Este ca un bufet suedez unde mâncarea se termină, dar cozi se fac tot mai mari.
Partea amuzantă? China Platinum Co., singura companie scutită de TVA-ul de 13% la import, este practic unicul jucător privilegiat din această partidă.
Și pentru că suntem la capitolul transparență, datele despre rezervele chineze sunt „opace”. Restricțiile stricte asupra stocurilor de metale prețioase fac ca informațiile să fie mai rare decât metalul în sine.
sursa: bloomberg
Ratele de leasing pentru platină au explodat peste două cifre. Companiile care tradițional închiriau metalul pentru procesele industriale descoperă acum că e mai ieftin să-și cumpere o mină decât să plătească chiria.
sursa: bloomberg
Industries chimică, sticlară, de laborator – toate se confruntă cu o dilemă existențială: să plătească chirii aberante sau să-și reconsidere fundamental procesele de producție. Catalizatorii auto, bijuteriile – toate se scumpesc într-un lanț care pare să nu aibă sfârșit.
La prețul actual de 1.362 dolari pe uncie (o creștere de 49% de la începutul anului), 90% din companiile miniere sud-africane operează cu profit. Comparativ cu doar 60% la sfârșitul anului trecut, progresul pare spectaculos.
sursa: google finance
Dar aici vine partea interesantă: pentru a stimula cu adevărat producția, prețurile trebuie să crească cu încă 50%. Adică sunt profitabile, dar nu suficient de profitabile ca să-și bată capul să producă mai mult.
ETF-urile pe platină (WisdomTree Physical Platinum și similare) devin interesante pentru cei care vor expunere directă fără complicațiile stocării fizice. Tendința e clară, fundamentele sunt solide, iar deficitul persistent sugerează că povestea abia începe. De exemplu WisdomTree Physical Platinum și iShares Physical Platinum au crescut de la începutul anului cu 30%.
sursa: justetf
Acțiunile companiilor miniere reprezintă o alternativă cu leverage mai mare. Anglo American Plc, Impala Platinum, Sibanye Stillwater – toate ar putea beneficia de pe urma acestei evoluții. Sibanye-Stillwater prezintă avantajul diversificării prin producția de paladiu, reducând dependența de un singur metal.
sursa: google finance
Sibanye și Impala s-au apreciat cu peste 100% de la începutul anului.
Atenție însă: analizați bilanțurile financiare cu atenție. Costurile de operare, datoriile, capacitatea de producție – toate contează când prețurile se mișcă rapid în ambele direcții.
Platina traversează o perioadă în care raritatea o transformă în refugiu pentru capital, dar și în durere de cap pentru industrii. Deficitul va persista, prețurile vor rămâne volatile, iar oportunitățile vor fi pentru cei care înțeleg că în spatele fiecărui metal prețios se ascunde o poveste de cerere și ofertă.
În timp ce băncile londoneze caută cu lumânarea prin depozite, iar chinezii cumpără tot ce prind, investitorul înțelept își pune întrebarea corectă: nu „va crește prețul?”, ci „cât timp va dura această nebunie?”.
Răspunsul? Probabil mai mult decât ne-am dori să credem.
Știri financiare – pe scurt
Disney: când streaming-ul devine soluția pentru tot
Disney a scăzut cu aproape 3% după ce nu a reușit să atingă ținta de venituri. Reacția companiei? Să anunțe integrarea completă a Hulu în Disney+ și lansarea unui serviciu ESPN independent pe 21 august.
sursa: google finance
Este ca și cum ai răspunde la o criză de vânzări prin redecorarea magazinului.
Ironia? Disney posedă poate cea mai valoroasă colecție de proprietăți intelectuale din lume, dar se zbate să convingă piața că poate monetiza Mickey Mouse în era digitală. Când ai Marvel, Star Wars și întreaga galerie Disney, dar tot nu reușești să bați estimările, poate problema nu e în conținut, ci în execuție.
La prețurile actuale, compania oferă expunere la una dintre cele mai puternice biblioteci de conținut din lume, dar răbdarea va fi testată. Citește mai mult
Super Micro: când AI-ul nu salvează totul
Super Micro – compania care ar trebui să beneficieze masiv de boom-ul infrastructurii AI – a dezamăgit în trimestrul al patrulea, prăbușindu-se cu 18%.
sursa: google finance
Analiștii rămân „împărțiți”, în timp ce sentimentul din sectorul retail este „extrem de optimist”.
Profesioniștii nu știu ce să creadă, dar investitorul de rând continuă să cumpere pe principiul „AI = bani”. Este un exemplu clasic de cum narativa poate diverge de la realitatea financiară. Toată lumea știe că AI-ul va revoluționa lumea, dar puțini se întreabă care companii vor profita cu adevărat și când.
Super Micro poate fi într-adevăr beneficiara infrastructurii AI, dar doar dacă reușește să transforme potențialul în profit real. Citește mai mult
Zeta Global: când depășești așteptările cu stil
În schimb, Zeta Global a explodat cu 27% după ce a depășit așteptările din trimestrul al doilea. Canaccord și BofA s-au grăbit să ridice țintele de preț – primul de la 26 la 28 USD, al doilea de la 20 la 24 USD.
sursa: google finance
Prețul actual de 20 USD înseamnă că acțiunea a atins deja ținta anterioară a BofA.
Zeta Global beneficiază de pe urma „încrederii în strategia sa de date”.
La prețul actual de 20 USD, acțiunea pare să fi incorporat deja optimismul analiștilor, dar dacă strategia de date continuă să producă rezultate, creșterea poate continua. Citește mai mult
Nota:
Acest material este furnizat exclusiv in scop informativ si nu constituie o recomandare de investitii, consultanta financiara sau cercetare de piata in sensul reglementarilor aplicabile. Informatiile prezentate nu reprezinta o solicitare sau o oferta de a cumpara, vinde sau detine orice instrument financiar. Investitorii sunt incurajati sa efectueze propria analiza si sa consulte specialisti autorizati inainte de luarea oricarei decizii de investitie.