Când IPO-urile revin la 🌱viață: trei căi spre profit💰 în era post-hibernare
Top-ul săptămânii
Să recunoaștem: ultimii ani au fost un dezastru pentru IPO-uri. Între 2022 și 2024, piața debuturilor publice a fost mai moartă decât vie. Dar iată că lucrurile se schimbă, iar unii jucători cu fler au început să simtă din nou mirosul banilor proaspeți pe Wall Street.
⚠️ Avertisment de risc: Investițiile în acțiuni, inclusiv în companii recent listate, implică riscuri semnificative. Prețurile pot fluctua considerabil, iar pierderile pot fi substanțiale. Toate informațiile prezentate sunt în scop educativ și nu constituie sfaturi de investiții.
Rick Heitzmann de la FirstMark Capital s-a dus la CNBC în august să declare că „fereastra IPO este deschisă” – și nu vorbea din gură, ci bazat pe debuturile spectaculoase ale unor companii care au avut tupeul să iasă la bursă când alții încă se ascundeau prin fundul portofoliilor de private equity.
sursa: google
După ce statisticile au arătat că încă există apetit pentru IPO-uri (cine ar fi crezut?), iar companiile și-au dat seama că eficientizarea face minuni pentru atractivitatea față de investitorii publici, iată că avem din nou o piață care respiră. Prima jumătate a lui 2025 ne-a adus douăsprezece (CoreWeave, Figma, Circle Internet Group, eToro) companii mari și cunoscute, iar a doua jumătate promite să fie cu adevărat incendiară.
sursa: google finance
Din acest val de optimism renasc trei nume care merită atenția oricui caută investiții pe principiul „buy and hold”. Prima dintre ele e o poveste de renaștere corporativă care ar putea să definească viitorul energetic al planetei…
GE Vernova (GEV)
Debutul: aprilie 2024
Să spunem lucrurilor pe nume: GE Vernova (NYSE: GEV) este ceea ce a rămas bun din bătrânul General Electric după ce și-au dat seama că nu poți să fii bun la absolut tot. Concentrați acum pe tranziția energetică – un trend pe care îl poți urma cu ochii închiși următorii 20 de ani – americanii au reușit să creeze un „pure play” în sectorul care va defini următoarele decenii.
sursa: GEV
Compania împarte strategia în trei:
Power (turbinele cu gaz care țin lumina aprinsă când nu bate vântul),
Renewable Energy (turbinele eoliene care ne fac să ne simțim bine cu noi înșine) și Electrification (infrastructura care face totul să funcționeze împreună).
E ca un triumvirat energetic care acoperă toate bazele.
Numerele din Q2 2025? Absolut devastatoare – în sensul bun.
Venituri de 12,4 miliarde dolari (cu 12% mai mult decât anul trecut și cu mult peste estimările de 8,8 miliarde),
EPS de 1,86 dolari care a lăsat analiștii cu gura căscată (așteptau doar 1,50) – o depășire cu 24%
Free Cash Flow pozitiv de 200 milioane în Q2, contribuind la o îmbunătățire de 1 miliard de la începutul anului.
sursa: GEV
Pentru cei care știu să citească bilanțurile, asta înseamnă că nu doar vorbesc frumos, ci chiar generează bani reali.
Dar partea cea mai interesantă?
Backlog-ul crescut cu 5,2 miliarde dolari secvențial, ajungând la un total de 128,7 miliarde dolari. Au comenzi garantate de aproape 129 de miliarde. Portofoliul pentru echipamente de energie pe gaz a crescut de la 50 la 55 GW, ceea ce în limbaj de investitori înseamnă „cash flow previzibil pentru următorii ani mulți”.
Managementul, văzând că totul merge ca pe roate, și-a ridicat estimările pentru 2025: venituri spre capătul superior al intervalului 36-37 miliarde dolari, iar FCF între 3-3,5 miliarde (față de estimarea inițială de doar 2-2,5 miliarde).
sursa: GEV
Acțiunea? O adevărată rachetă – plus 93% de la începutul anului și 363% de la IPO.
sursa: google finance
Cu toate astea, analiștii încă văd spațiu de creștere: ținta medie la 678 USD, maxima la 760 USD (de la 634 USD cât costă acum).
sursa: tradingview
Compania are peste 75.000 de angajați și tehnologia lor ajută la generarea a 25% din electricitatea mondială. Cu o bază instalată atât de masivă de turbine, veniturile din servicii și mentenanță sunt mai recurente decât abonamentul la Netflix și mult mai profitabile.
În fond, GE Vernova e un „blue chip” solid care a ieșit din umbra General Electric cu o strategie cristal-clară și o execuție impecabilă. Pentru un portofoliu cu viziune pe termen lung care vrea să profite de tranziția energetică – una dintre cele mai mari transformări economice ale secolului – e o investiție strategică care combină predictibilitatea unui gigant industrial cu potențialul de creștere al viitorului energetic.
Dar dacă GE Vernova e poveste de maturitate industrială, următoarea companie pe lista noastră e cu totul altceva: o platformă care a transformat obsesia colectivă pentru discuții online într-un imperiu de miliarde…
Reddit (RDDT)
Debutul: martie 2024
Dacă cineva ți-ar fi spus acum 5 ani că o platformă plină de discuții despre pisici, teorii conspiraționiste și sfaturi de investiții de la adolescenți va deveni o companie de jumătate de miliard de dolari pe trimestru, probabil ai fi râs. Ei bine, râsul s-a transformat în bani pentru cei care au mizat pe Reddit (NYSE: RDDT).
sursa: google
Reddit nu e doar încă o rețea socială – e un ecosistem de comunități descentralizate unde conținutul e generat, votat și moderat de utilizatori. Această structură organică creează ceva ce Facebook și Twitter nu pot replica: autenticitate. Când vrei să știi dacă o mașină e bună, nu te uiți pe Instagram la influenceri plătiți – te duci pe r/cars să vezi ce zic oamenii reali.
Modelul de business? Simplu la suprafață, genial în profunzime. Monetizează audiența masivă prin publicitate digitală, dar recent au descoperit aurul: licențierea datelor către companiile de AI. Când ChatGPT are nevoie să învețe cum vorbesc oamenii reali despre orice subiect, ghici de unde cumpără datele?
sursa: reuters
Numerele din Q2 2025 sunt o lecție de business în sine:
venituri de 500 milioane dolari, explozie cu 78% față de anul trecut. Publicitatea a crescut cu 84% – și vorbim de un sector unde fiecare dolar conta de la primul cent.
Utilizatorii activi zilnici au ajuns la 110,4 milioane (plus 21% an-la-an), ceea ce înseamnă că platforma nu doar că crește, ci și păstrează lumea lipită de ecrane.
Dar clou-ul? Reddit a raportat profit net de 89 milioane dolari, față de pierderea de 10 milioane din anul precedent. Da, s-au transformat din pierderi în profituri în mai puțin de un an.
Free Cash Flow pozitiv de 111 milioane demonstrează că nu e doar contabilitate creativă, ci bani reali care intră în cont.
sursa: reddit
Acțiunea a urcat cu 59% de la începutul anului și cu 466% de la IPO.
sursa: google finance
Ținta de preț medie de 208 USD a fost deja depășită (acum e la 260 USD), dar maximul de 300 USD încă mai oferă 15% upside pentru optimiști.
Nota:
Acest material este furnizat exclusiv in scop informativ si nu constituie o recomandare de investitii, consultanta financiara sau cercetare de piata in sensul reglementarilor aplicabile. Informatiile prezentate nu reprezinta o solicitare sau o oferta de a cumpara, vinde sau detine orice instrument financiar. Investitorii sunt incurajati sa efectueze propria analiza si sa consulte specialisti autorizati inainte de luarea oricarei decizii de investitie.