ADRENALINĂ⚡ pură pe Wall Street. S&P 500 SPARGE🔝 topurile: 85% din companii sunt în situația asta!
Știri macro: Rezultatul raportarilor din Q3 – analiză
Dacă Tesla ne-a arătat că succesul poate fi incomod, restul pieței americane vine cu o lecție opusă: uneori, lucrurile chiar merg bine, chiar dacă nimeni nu mai crede asta.
Conform Bloomberg, 85% dintre companiile din S&P 500 care au raportat pentru Q3 au depășit așteptările de profit – cea mai bună rată de succes din ultimii patru ani, de pe vremea lui 2021. Nu e o performanță obișnuită.
sursa: bloomberg
Da, majoritatea companiilor din S&P 500 depășesc de obicei estimările (analiștii au un talent special pentru a seta ștacheta suficient de jos), dar ce face acest sezon diferit e că analiștii au ridicat ștacheta înainte de raportări, iar companiile tot au reușit să o depășească.
JPMorgan se așteaptă acum ca S&P 500 să înregistreze o creștere a profiturilor de aproximativ 12% pentru Q3 – o revizuire spectaculoasă față de prognoza inițială de doar 7,7%.
sursa: bloomberg
Exemple concrete? Hai să le enumerăm:
Citigroup și Morgan Stanley au depășit prognozele în sectorul bancar.
General Motors a explodat la bursă după ce a majorat prognoza de profit, susținută de vânzări ridicate de camioane și – ironia sorții – o ușoară reducere a taxelor vamale (da, ai citit bine).
sursa: google finance
Coca-Cola a depășit așteptările, deoarece consumatorii au continuat să cumpere băuturile companiei în ciuda creșterii prețurilor (citește ediția de ieri).
Maria Weitman, șefa departamentului de cercetare a acțiunilor la State Street Global Markets, spune clar: aceste rezultate sunt o „sursă potențială de încredere a pieței” într-o perioadă dominată de incertitudine – mai ales cu guvernul american blocat într-o suspendare care nu dă semne de rezolvare.
De ce contează asta?
Rezistența Economică (Soft Landing): Creșterea profiturilor de două cifre contrazice scenariile cele mai pesimiste de recesiune.
Implicații pentru Fed: Profiturile puternice reduc presiunea asupra Rezervei Federale de a relaxa politica monetară rapid.
Investițiile în AI ca Motor de Creștere: Tema inteligenței artificiale nu mai e doar un buzzword pentru prezentări PowerPoint. Se traduce vizibil în venituri și eficiență. Companiile care investesc masiv în AI și automatizare sunt cele care raportează cele mai bune rezultate – și vor fi cele care își vor menține avantajul competitiv pe termen lung.
Ce faci cu informația asta? Păi, dacă 85% dintre companii depășesc așteptările și profiturile cresc cu 12%, abordarea cea mai simplă și eficientă e să urmărești întreaga piață, nu să încerci să ghicești care companie va performa. Aici intervin ETF-urile pe indici largi:
1. iShares S&P 500 EUR Hedged ETF și Invesco S&P 500 EUR Hedged ETF
Argumentul e simplu: aceste ETF-uri oferă expunere la cele 500 de companii care tocmai au demonstrat profitabilitate robustă.
sursa: justetf
2. Invesco Nasdaq-100 ETF EUR Hedged și iShares S&P 500 Information Technology Sector ETF USD – dacă vrei expunere concentrată pe tema AI și tehnologie – motorul principal al creșterii actuale.
sursa: justetf
Concluzia? Rezultatele trimestriale din S&P 500 elimină mare parte din temerile de recesiune iminentă. Profiturile corporative sunt argumentul principal pentru a rămâne investit în piața de acțiuni din SUA. În acest moment, riscul de a rata o continuare a raliului fundamentat pe profituri solide pare mai mare decât riscul de corecție generat de știri macroeconomice temporare.
sursa: yahoo finance
Indicele S&P 500 a crescut cu 14% în acest an, datorat în mare parte temei AI, chiar dacă în octombrie creșterea a încetinit. Dar fundamentele rămân solide: profiturile corporative sunt cel mai rezistent bastion al economiei SUA, oferind un motiv puternic pentru optimismul investitorilor.
Totuși nu uita: piața poate fi irațională pe termen scurt, dar pe termen lung, profiturile sunt singura metrică care contează cu adevărat.
Beyond Meat: De la aproape faliment la meme stock în 4 Zile
Dacă crezi că piața e rațională, Beyond Meat tocmai ți-a dat dovada contrarie. Acțiunile producătorului de burgeri și cârnați pe bază de plante – o companie care se confruntă cu dificultăți serioase – au crescut de două ori miercuri, înregistrând o explozie de aproape 1300% în patru zile.
sursa: google finance
Totul a pornit vineri, când creșterea a început să prindă tracțiune, apoi s-a accelerat luni după ce Business Insider a scris despre un trader pe nume Dmitry Semenikhin, care a promovat activ acțiunile pe rețelele sociale. Marți, compania a anunțat că produsele sale vor fi disponibile în peste 2000 de magazine Walmart – o veste pozitivă, dar care în niciun caz nu justifică o creștere de 1300%.
Contextul? Săptămâna trecută scriam despre Beyond Meat când acțiunile scăzuseră cu aproape 90% – o corecție care, pentru unii investitori speculativi, probabil a arătat ca o „oportunitate”. Acum vedem efectul: un clasic pump speculativ în stilul acțiunilor-meme, alimentat de social media și FOMO.
IBM: Când „Bine” nu mai e suficient
IBM a scăzut cu 6% miercuri în after hours, în ciuda rezultatelor trimestriale care au depășit așteptările. Motivul? Creșterea a fost considerată prea lentă. Compania prognozează o creștere a veniturilor în monedă constantă de peste 5% pentru întregul an – ceea ce presupune o încetinire față de creșterea de 7% din trimestrul curent.
sursa: google finance
E un exemplu perfect al modului în care Wall Street funcționează: nu contează doar dacă crești, ci cât de repede crești. IBM a avut un an solid, cu acțiunile în creștere cu peste 30% în 2025, dar investitorii vor accelerare, nu stabilitate. Când momentum-ul încetinește – chiar și puțin – piața penalizează brutal.
Nota:
Acest material este furnizat exclusiv in scop informativ si nu constituie o recomandare de investitii, consultanta financiara sau cercetare de piata in sensul reglementarilor aplicabile. Informatiile prezentate nu reprezinta o solicitare sau o oferta de a cumpara, vinde sau detine orice instrument financiar. Investitorii sunt incurajati sa efectueze propria analiza si sa consulte specialisti autorizati inainte de luarea oricarei decizii de investitie.