Pastila Financiara 28.05.2025

Știri financiare – idei investiționale in companii UE (part 1)

Vă salut, dragi cititori ai Pastilei Financiare!

Astăzi facem o mică abatere de la formatul nostru obișnuit – că doar nu suntem niște roboți programați să vă servim aceeași supă financiară în fiecare zi. Experimentăm puțin cu formatele, dar să nu vă îngrijorați: nu ne îndepărtăm de la misiunea sacră de a vă trezi creierele în lumea investițiilor.

Astăzi am decis să disecăm cu bisturiul recomandările altora. Mai exact, pe cele ale JPMorgan.

JPMorgan și-a prezentat recent șase idei de investiții în Europa pentru următoarele 12-18 luni, într-un exercițiu de optimism care ar putea fi catalogat drept „wishful thinking” sau, mai elegant spus, „analiză strategică”. Pentru că atunci când ai miliarde să investești, orice pare o idee bună.

Ei ne-au dat direcțiile generale – eu am căutat și selectat companiile și ETF-urile concrete. Că doar nu o să rămânem la vorbe frumoase despre sectoare, ci vă ofer și instrumentele practice cu care să acționați. Să vedem deci ce rezultă când combini optimismul de pe Wall Street cu cercetarea aplicată de aici, din Pastila Financiară.

1. Sectorul apărării: pentru că pacea se vinde bine la bursă

Strategii americani își mențin viziunea optimistă asupra sectorului european al apărării, citând „creșterea cheltuielilor pentru apărare, unde țările europene se pregătesc să treacă de la o medie de 2% din PIB la 3,5% până la sfârșitul acestui deceniu”. 

Companiile favorite:

• Rheinmetall (ETR:RHMG) – principalul furnizor german de armament, pentru că Germania știe să facă și altceva decât mașini

• BAE Systems (LON:BA) – liderul britanic în apărare, dovada că Brexitul nu i-a oprit să vândă arme

• Thales Group (EPA:HO) – echipamente electronice și cybersecurity pentru apărare, francezii care se pricep la sofisticare

• Leonardo (BIT:LDO) – apărare aeronautică din Italia, că nu doar pastele sunt exportul lor principal

ETF-urile pentru cei leneși:

• WisdomTree Europe Defence UCITS ETF – cu focus pe UE

• iShares Global Aerospace & Defence – cu focus pe SUA, dar cu parteneriate europene

2. Fondul german de 500 Miliarde: „Germany whatever it takes”

A doua oportunitate vine cu un fond de infrastructură german în valoare de 500 de miliarde de euro, planificat să fie cheltuit pe 12 ani. JPMorgan îl vede ca pe un „motor cheie al stimulentelor fiscale”, ceea ce în limbaj de investitori înseamnă „nemții au bani și îi vor cheltui, să profităm”.

Coșul „Germany Whatever It Takes” al JPMorgan include nume precum:

• Siemens (ETR:SIEGn) – giganții tehnologiei germane

• UniCredit SpA (BIT:CRDI) – italienii care s-au integrat frumos în ecosistemul german

• Rheinmetall (ETR:RHMG) – apare din nou, că armele se vând bine

• Vinci (EPA:SGEF) – francezii care știu să construiască

• Siemens Energy AG (ETR:ENR1n) – energie verde pentru nemții conștienți

3. Sectorul financiar: optimism prudent (oximoron bancar)

Aici JPMorgan devine prudent din punct de vedere tactic cu sectorul bancar, „din cauza scăderii ratelor”, dar vede „potențial de creștere pe termen mediu datorită îmbunătățirii bilanțurilor”. 

Sectorul asigurărilor primește mai mult entuziasm, cu rating „Outperform” pe termen mediu, în ciuda „preocupărilor legate de evaluarea pe termen scurt”. 

Companiile selecte:

• Allianz (ETR:ALV) – liderul global în asigurări, nemții care asigură planeta

• AXA (EPA:CS) – asigurări globale cu experiență europeană solidă

• Munich Re (ETR:MUV2) – reasigurări defensive, pentru că cineva trebuie să asigure asigurătorii

sursa: google finance

ETF-uri pentru diversificare:

• iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF 

• iShares STOXX Europe 600 Insurance UCITS ETF  – pur pe asigurări

• Xtrackers MSCI Europe Financials UCITS ETF