Când politica face bursa să transpire🥵: efectul Simion asupra portofelelor noastre
Știri financiare – BVB
În timp ce românii încă se frecau la ochi nevenindu-le să creadă rezultatele primului tur al alegerilor prezidențiale, Bursa de Valori București a avut deja o reacție cât se poate de clară – și nu una de aplauze. Indicele BET a picat cu aproximativ 2,88% în prima oră de tranzacționare, demonstrând încă o dată vechiul adevăr că piețele financiare și surprizele politice se înțeleg la fel de bine precum uleiul cu apa.
sursa: yahoo finance
Cauza acestui mini-dezastru financiar? George Simion, liderul AUR, care a reușit performanța surprinzătoare de a obține peste 40% din voturi și de a intra în turul doi cu un avantaj considerabil, provocând o indigestie colectivă în rândul investitorilor.
sursa: hotnews
Să ne întrebăm de ce banilor nu le place deloc acest rezultat electoral. În primul rând, capitalul are o relație complicată cu imprevizibilul (exemplul cel mai recent sunt deciziile lui D.Trump). Investitorii iubesc stabilitatea și predictibilitatea – două elemente care nu se asociază în mod obișnuit cu politicienii percepuți ca fiind de extremă dreapta și care promovează discursuri populiste. Teama de schimbări bruște în politica economică a făcut ca mulți să apese butonul „vinde” înainte ca situația să se complice și mai mult.
Interesant este că această reacție a fost strict locală – în timp ce BVB se scufunda precum Titanicul, piețele din regiune pluteau liniștite în teritoriu pozitiv. Acest contrast nu face decât să sublinieze că nu economia globală a provocat scăderea, ci strict spectrul incertitudinii politice românești.
sursa: tradingeconomics
Pe lângă acțiunile care au luat-o la vale, și yield-urile titlurilor de stat au crescut pâna la 7,85%, ceea ce înseamnă că statul român va trebui să plătească dobânzi mai mari pentru a împrumuta bani (dobânzile cresc atunci când statul nu reușește să atragă resurse financiare, adică investitorii să nu se mai grăbeasc să investească bani în România). Cu alte cuvinte, investitorii cer o „primă de risc Simion” pentru a-și asuma riscul de a finanța România în aceste vremuri instabile.
sursa: tradingeconomics
Iar la final, RON-ul s-a depreciat față de euro, atingând astăzi nivelul de 5,04 RON pentru un euro.
sursa: google finance
Concluzia este că această scădere bursieră nu reflectă neapărat o deteriorare fundamentală a economiei românești (cel puțin acum), ci mai degrabă o reacție emoțională la incertitudinea politică.
Rămâne de văzut dacă această reacție negativă va fi de scurtă durată sau dacă perspectiva unui președinte Simion va continua să afecteze apetitul investitorilor pentru activele românești. Între timp, pentru investitorii cu nervi tari, aceste scăderi ar putea reprezenta oportunități de cumpărare – dacă au încredere că România va rămâne pe drumul cel bun, indiferent cine ajunge la Cotroceni.
Raportări financiare – Palantir
Într-o nouă demonstrație a faptului că logica pieței bursiere funcționează uneori ca un episod din „Twilight Zone”, Palantir Technologies a reușit performanța absolut remarcabilă de a-și vedea acțiunile prăbușindu-se cu peste 9% după tranzacționare – în ciuda unor rezultate financiare care ar trebui să stârnească euforie.
sursa: google finance
Pentru primul trimestru, compania de analiză de date preferată a serviciilor secrete și, recent, a entuziaștilor AI, a raportat câștiguri ajustate de 0,13 dolari pe acțiune la venituri de 884 milioane de dolari, au depășit așteptările analiștilor, care prevăzuseră venituri de doar 864,1 milioane. Practic, au livrat mai mulți bani decât se așteptau „experții” de pe Wall Street.
Mai impresionant încă, veniturile comerciale au explodat cu 71%, în timp ce contractele guvernamentale (probabil pentru sisteme care ne urmăresc pe toți, dar asta e o discuție pentru alt newsletter) au crescut cu 45%. Numărul clienților a crescut cu 39% față de aceeași perioadă a anului trecut.
Și ca și cum toate acestea nu ar fi fost suficiente, Palantir și-a ridicat prognoza pentru întregul an 2025, anunțând venituri estimate între 3,89 și 3,90 miliarde de dolari, considerabil peste previziunile anterioare de 3,74-3,76 miliarde și peste consensul pieței de 3,75 miliarde.
Întrebarea evidentă răsună: De ce Dumnezeu s-au prăbușit acțiunile după asemenea vești extraordinare?
sursa: google finance
Răspunsul, dragi cititori, este un clasic al pieței de capital: prea mult, prea repede. Acțiunile Palantir crescuseră deja cu peste 63% doar în 2025 și aproape 59% în ultima lună, purtate pe valul entuziasmului pentru inteligența artificială și contractele guvernamentale. Când o acțiune explodează cu asemenea viteză, chiar și cele mai bune rezultate pot deveni o scuză perfectă pentru a încasa profiturile acumulate.
Nu degeaba se spune pe Wall Street „cumpără zvonul, vinde știrea” – sau, în traducere liberă, „după ce profitul e în cont, nu mai contează fundamentele.”
Confirmând această tendință, nimeni alta decât legendara Cathie Wood, regina investițiilor în tehnologie și inovație, și-a vândut o parte din poziția în Palantir exact înainte de anunțarea rezultatelor. ARK a vândut 10.862 de acțiuni în valoare de aproape 1,35 milioane de dolari prin intermediul ETF-ului ARKF, continuând o tendință de reducere a expunerii la compania de analiză a datelor.
Și nu a fost singura: Alexander D. Moore, director al Palantir, a renunțat la 20.000 de acțiuni de clasă A pe 1 mai. Când cei din interior vând, poate ar trebui să ne întrebăm de ce.
Nota:
Acest material este furnizat exclusiv in scop informativ si nu constituie o recomandare de investitii, consultanta financiara sau cercetare de piata in sensul reglementarilor aplicabile. Informatiile prezentate nu reprezinta o solicitare sau o oferta de a cumpara, vinde sau detine orice instrument financiar. Investitorii sunt incurajati sa efectueze propria analiza si sa consulte specialisti autorizati inainte de luarea oricarei decizii de investitie.